三只新券迎申购,6月可转债发行回暖-ag捕鱼平台

三只新券迎申购,6月可转债发行回暖

本报讯(记者 刘扬)继4日2只可转债申购,5日又有宝通转债、飞鹿转债、家悦转债3只可转债迎来申购。对比5月仅有3只可转债申购,6月可转债市场发行出现回暖迹象。

根据wind统计,4月23日至5月26日并无可转债发行。而整个5月仅有3只可转债发行,总规模为51.94亿元,分别是福莱转债、火炬转债、蓝帆转债,发行规模分别为14.50亿元、6亿元、31.44亿元。

“由于年报季的影响,4月份发行较多,5月份新券集中在最后一周发行,6月份发行料将增加。”华创证券固定收益首席分析师周冠南分析认为。

回顾5月可转债市场经历了先抑后扬的走势,中证转债指数5月份前三周整体深度回调,第四周反弹。5月全月中证转债指数下跌3.25%,上证综指全月下跌0.27%。纵向比较来看,5月中证转债指数跌幅2019年2月份以来跌幅最大的月份。转债市场成交金额合计5318.54亿元,成交额较4月明显回落,数量上减少5281亿元,环比下降48.08%。

从市场表现上看,5月共计有16只新券上市,上市首日收盘涨幅的算术平均值为15.13%,创出今年的新低。根据wind统计,今年1至4月,可转债新券上市首日收盘涨幅算术平均值分别为19.98%、21.83%、22.27%、16.16%。

从涨幅来看,国轩高科公告引入大众中国作为战略投资者,大众中国将成为公司第一大股东,国轩转债5月29日上涨47.75%,全月上涨75.86%,成为5月涨幅最大的转债。此外,涨幅靠前的还包括英科转债、广电转债、健友转债、长集转债、瀚蓝转债、中宠转债、华统转债等,涨幅均超过15%。跌幅居前的分别为蓝盾转债、晶瑞转债、特发转债和东音转债,这4只转债跌幅均超过20%。

5月可转债市场平均溢价率高位回落,截至5月31日,按发行规模加权的市场平均转股溢价率均值为35.28%,较4月末下降4.26个百分点。转债价格均值和转换平价均值分别下跌3.63%、3.31%。

“本轮转债估值压缩受多方面因素影响。首先,泰晶转债的赎回直接带动了双高转债溢价率的压缩,债券收益上行以及对正股预期生变也导致了转债市场估值的调整。此外,转债供需也影响了市场估值水平。”周冠南进一步分析认为,5月中上旬,债券收益率上行,转债纯债价值平均值回落,对转债市场的高估值支撑减弱,使得整体估值压缩。同时,4月份、5月份转债的新券上市规模远大于退市转债的规模,社保、年金等持有比例有所下降。

根据wind进一步统计,截至4日,共有31家上市公司发行可转债获得证监会批复,合计拟发行规模为300亿元,19家上市公司公开发行可转债获得发审委审核通过,合计拟发行金额274.93亿元。


编辑:newshoo